深投減持公司股份轉(zhuǎn)讓流程

前提條件在公司首次公開發(fā)行股票前，特定股東有權(quán)減持其持有的股票，但必須在鎖定期結(jié)束后進(jìn)行，并且不存在不得減持的情況。需要注意的是，根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法(2020修正)》，自該法實(shí)施后，對(duì)于通過上市公司非公開發(fā)行的股票，不適用《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》。此外，根據(jù)《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法(試行)》的規(guī)定，對(duì)于通過向特定對(duì)象發(fā)行的股票所持有的科創(chuàng)板上市公司股份，也不受減持規(guī)則的相關(guān)規(guī)定限制。

特定股東的鎖定期通常指的是在公司股票在證券交易所上市交易之日起的一年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其在公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份。如果特定股東在首次公開發(fā)行時(shí)作出了其他鎖定期承諾，也必須遵守該承諾。

減持方式減持規(guī)則主要適用于以下三種減持方式：一是通過集中競(jìng)價(jià)交易進(jìn)行減持，二是通過大宗交易進(jìn)行減持，三是通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓進(jìn)行減持。此外，對(duì)于通過司法強(qiáng)制執(zhí)行、執(zhí)行股權(quán)質(zhì)押協(xié)議、贈(zèng)與、可交換公司債券換股、股票收益互換等方式取得的股份的減持，同樣適用減持規(guī)則的規(guī)定。

集中競(jìng)價(jià)交易在通過集中競(jìng)價(jià)交易進(jìn)行減持時(shí)，需要注意以下規(guī)定：

1. 在3個(gè)月內(nèi)，通過證券交易所的集中競(jìng)價(jià)交易減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1%。

2. 對(duì)于持有上市公司非公開發(fā)行股份的股東來說，通過集中競(jìng)價(jià)交易減持該部分股份時(shí)，除了遵守前款規(guī)定外，自股份解除限售之日起的12個(gè)月內(nèi)，減持?jǐn)?shù)量不得超過其持有該次非公開發(fā)行股份數(shù)量的50%。

3. 對(duì)于在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的創(chuàng)業(yè)投資基金來說，當(dāng)其所投資的符合條件的企業(yè)上市后，通過證券交易所的集中競(jìng)價(jià)交易減持其持有的發(fā)行人首次公開發(fā)行前發(fā)行的股份，適用以下比例限制：

   

   

   • 對(duì)于投資期限不滿36個(gè)月的情況，在3個(gè)月內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1%；

     • 對(duì)于投資期限在36個(gè)月以上但不滿48個(gè)月的情況，在2個(gè)月內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1%； - 對(duì)于投資期限在48個(gè)月以上但不滿60個(gè)月的情況，在1個(gè)月內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1%； - 對(duì)于投資期限在60個(gè)月以上的情況，減持股份總數(shù)不再受比例限制。

投資期限的計(jì)算起始點(diǎn)為創(chuàng)業(yè)投資基金投資該首次公開發(fā)行企業(yè)金額累計(jì)達(dá)到300萬元之日或者投資金額累計(jì)達(dá)到投資該首次公開發(fā)行企業(yè)總投資額50%之日。在信息披露方面，與大股東減持不同，特定股東減持沒有信息披露上的特別義務(wù)。

大宗交易大宗交易是證券交易的一種方式，滿足以下標(biāo)準(zhǔn)的情況下可以采用大宗交易方式交易股票：

1. A股單筆交易數(shù)量不低于30萬股，或者交易金額不低于200萬元人民幣；2. B股單筆交易數(shù)量不低于3萬股，或者交易金額不低于20萬元港幣；3. 基金單筆交易數(shù)量不低于200萬份，或者交易金額不低于200萬元人民幣。

采用大宗交易方式的情況下，任意連續(xù)90天內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的2%。受讓方在受讓后的6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所受讓的股份。創(chuàng)投基金在其所投資的符合條件的企業(yè)上市后，如果通過大宗交易方式減持在首次公開發(fā)行前所持有的股份，則需要遵守以下比例限制：

• 對(duì)于投資期限不滿36個(gè)月的，在任意連續(xù)90天內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的2%；- 對(duì)于投資期限在36個(gè)月以上但不滿48個(gè)月的，在任意連續(xù)60天內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的2%；- 對(duì)于投資期限在48個(gè)月以上但不滿60個(gè)月的，在任意連續(xù)30天內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的2%；- 對(duì)于投資期限在60個(gè)月以上的情況，減持股份總數(shù)沒有比例限制。

創(chuàng)投基金在進(jìn)行大宗交易的時(shí)候，無論是出讓方還是受讓方，都需要遵守《上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員減持股份實(shí)施細(xì)則》(以下簡(jiǎn)稱《減持細(xì)則》)第五條第二款的規(guī)定。受讓方所獲得的股份不受到六個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓的限制。

協(xié)議轉(zhuǎn)讓協(xié)議轉(zhuǎn)讓是指股東通過簽訂協(xié)議的方式將其股份轉(zhuǎn)讓給特定的對(duì)象。在這種情況下，轉(zhuǎn)讓方和受讓方需要根據(jù)《公司法》和公司章程的規(guī)定，履行相應(yīng)的程序和實(shí)體條件。具體的流程包括：

1. 轉(zhuǎn)讓方與受讓方簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格、交接、債權(quán)債務(wù)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的支付等事宜。

2. 公司注銷原股東的出資證明書，向新股東簽發(fā)出資證明書，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊(cè)中有關(guān)股東的信息。

3. 辦理相關(guān)的登記變更手續(xù)。

   法律法規(guī)根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》第一百三十八條，股東持有的股份可以依法轉(zhuǎn)讓。股東轉(zhuǎn)讓其股份，應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行或者按照國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他方式進(jìn)行。記名股票，由股東以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓；轉(zhuǎn)讓后由公司將受讓人的姓名或者名稱及住所記載于股東名冊(cè)。股東大會(huì)召開前二十日內(nèi)或者公司決定分配股利的基準(zhǔn)日前五日內(nèi)，不得進(jìn)行前款規(guī)定的股東名冊(cè)的變更登記。從其規(guī)定。

   《公司法》、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。具體的流程包括選擇合適的減持方式（集中競(jìng)價(jià)交易、大宗交易或協(xié)議轉(zhuǎn)讓），遵守相應(yīng)的減持比例和期限限制，并履行必要的法律手續(xù)和信息披露義務(wù)。在實(shí)際操作過程中，建議深投根據(jù)自身的情況和市場(chǎng)環(huán)境，制定合理的減持策略，并咨詢專業(yè)的法律顧問，以確保減持行為的合法性和有效性。