[關(guān)聯(lián)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓與并購貸款]關(guān)聯(lián)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓可做并購貸款。企業(yè)并購貸款有必須滿足的條件：

1. 并購方企業(yè)依法合規(guī)經(jīng)營，信用狀況良好，在本產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域技術(shù)領(lǐng)先，市場占有率名列前茅，相對收購目標(biāo)企業(yè)有絕對優(yōu)勢。

2. 并購方的目的必須是為了合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并實(shí)際經(jīng)營的目標(biāo)企業(yè)，而不是僅收購目標(biāo)企業(yè)部分股權(quán)或資產(chǎn)而不能實(shí)際控制目標(biāo)企業(yè)。

3. 并購交易合法合規(guī)，涉及國家產(chǎn)業(yè)、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)的，應(yīng)按適用的政策要求，取得有關(guān)方面批準(zhǔn)和履行相關(guān)手續(xù)。

4. 與目標(biāo)企業(yè)之間具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，并購方通過并購能夠獲得目標(biāo)企業(yè)的研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)與工藝、商標(biāo)、特許權(quán)、供應(yīng)或分銷網(wǎng)絡(luò)等戰(zhàn)略性資源以提高核心競爭能力。

5. 自籌資金已足額到位。

6. 提供充足的能夠覆蓋并購貸款風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保，包括但不限于資產(chǎn)抵押、股權(quán)抵押、第三方保證以及符合法律規(guī)定的其他形式的擔(dān)保。

   

   

   《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》對并購和并購貸款進(jìn)行了定義。并購是指境內(nèi)并購方企業(yè)通過受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購新增股權(quán)，或收購資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營的目標(biāo)企業(yè)或資產(chǎn)的交易行為。并購可由并購方通過其專門設(shè)立的無其他業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)的全資或控股子公司進(jìn)行。并購貸款是指商業(yè)銀行向并購方或其子公司發(fā)放的，用于支付并購交易價(jià)款和費(fèi)用的貸款。

   開辦并購貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行法人機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

   1. 有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理和有效的內(nèi)控機(jī)制。

   2. 資本充足率不低于 10%。

   3. 其他各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管要求。

   4. 有并購貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評估的專業(yè)團(tuán)隊(duì)。

      商業(yè)銀行開辦并購貸款業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循依法合規(guī)、審慎經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的原則。商業(yè)銀行應(yīng)制定并購貸款業(yè)務(wù)發(fā)展策略，充分考慮國家產(chǎn)業(yè)、土地、環(huán)保等相關(guān)政策，明確發(fā)展并購貸款業(yè)務(wù)的目標(biāo)、客戶范圍、風(fēng)險(xiǎn)承受限額及其主要風(fēng)險(xiǎn)特征，合理滿足企業(yè)兼并重組融資需求。

      商業(yè)銀行對單一借款人的并購貸款余額占同期本行一級資本凈額的比例不應(yīng)超過 5%。并購交易價(jià)款中并購貸款所占比例不應(yīng)高于 60%。

      關(guān)聯(lián)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓可做并購貸款，但是在申請貸款中需要滿足并符合相應(yīng)的條件才能獲得銀行的貸款。因此，企業(yè)在做并購貸款時(shí)，需要結(jié)合企業(yè)自身?xiàng)l件選擇相應(yīng)的并購方式和貸款。

      [萬科及子公司的貸款案例]萬科公告，公司已向農(nóng)業(yè)銀行深圳分行申請銀行貸款并完成提款，目前貸款余額本金共計(jì)人民幣 10.42 億元，期限 3 年。公司之控股子公司江門市科利項(xiàng)目投資擬以持有的江門萬鵬置業(yè)有限公司 100%股權(quán)為前述貸款提供相應(yīng)質(zhì)押擔(dān)保。

      萬科企業(yè)(02202)的控股子公司重慶云科置業(yè)有限公司向招商銀行股份有限公司申請貸款，貸款金額人民幣共計(jì) 2.63 億元，期限 4 年。作為重慶云科的股東，公司的控股子公司萬科(重慶)企業(yè)有限公司和重慶科畔企業(yè)管理咨詢有限公司，分別以所持有的重慶云科 51%和 49%股權(quán)為前述貸款提供相應(yīng)質(zhì)押擔(dān)保。

      [盛航股份的貸款擔(dān)保案例]盛航股份公告，該公司已與近期召開 2024 年第四次臨時(shí)股東大會，并審議通過了關(guān)于收購深圳市海昌華海運(yùn)股份有限公司 70.1441%股權(quán)的議案。該公司已經(jīng)以人民幣 5.81 億元現(xiàn)金收購海昌華控股股東暨實(shí)際控制人梁棟、趙勇及其他 59 名股東合計(jì)持有的海昌華 70.1441%股權(quán)。現(xiàn)公司質(zhì)押持有的海昌華 6101.38 萬股股份（占海昌華總股本的 53.0555%），以提供公司向中信銀行股份有限公司南京分行人民幣 4.4 億元的并購貸款擔(dān)保。公司固有能夠產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流，具備較好的償債能力。

      從這些案例可以看出，企業(yè)在進(jìn)行轉(zhuǎn)讓子公司股權(quán)與銀行貸款相關(guān)操作時(shí)，通常會通過質(zhì)押子公司股權(quán)等方式為貸款提供擔(dān)保。在進(jìn)行此類操作時(shí)，企業(yè)需要充分考慮自身的經(jīng)營狀況、償債能力以及相關(guān)法律法規(guī)和銀行的要求，以確保貸款的順利獲取和合理使用，并有效控制風(fēng)險(xiǎn)。